מאת: דליה מזעקי מוזס
המטרה של תכנית עסקית היא לבחון את סיכויי ההצלחה של העסקה, את מקסום הרווח הצפוי, לקבל החלטות מושכלות על סמך נתונים, לנהל סיכונים ולהימנע מטעויות, וגם לדעת להתמקד במטרה האישית שלנו כדי לדעת לגייס מימון בנקאי ו/או חוץ-בנקאי לעסקה.
תכנית עסקית טובה צריכה להיות מפורטת, לכלול את כל המסמרים והנתונים הרלבנטיים, בהירה וברורה, פרקטית וזהירה, המתחשבת גם בסיכונים, והכוללת גם אמצעיים חזותיים וגרפים. אנו ממליצות לצרף גם חוות דעת של מומחים ובעלי מקצוע רלבנטיים.
מתי נכתוב תכנית עסקית?
- אחרי שיש לנו תכנית השקעות אישית ליצירת נכסים.
- אחרי שעשינו מחקר שוק מעמיק על האזור בו בחרנו.
- כאשר יש לנו עסקה ספציפית על הפרק.
- אחרי שביצענו הערכת שווי נכס.
- לפני שאנחנו מתחייבות לעסקה.
- לפני שאנחנו הולכות לגייס מימון.
מה כוללת תכנית עסקית טובה?
-
- המטרה – למשל, יצירת הכנסה שוטפת X ו/או רווח הוני Y תוך Z זמן.
- הרקע – על בסיס הערכות בנוגע לסביבה, קהל יעד, פרטים על הנכס, מצב השוק.
- מימון העסקה – הון עצמי קיים ומימון נדרש, כולל כושר ההחזר שלי.
- תכנון כלכלי – ההכנסה הצפויה בשוטף ו/או הרווח ההוני.
- חישוב כדאיות העסקה – הוצאות ברכישה, הוצאות שוטפות, הכנסות צפויות, מיסים, חישוב תשואות.
- בחינת סיכונים בטווח הקצר ובטווח הארוך.
- חישובי תשואות על העסקה על בסיס ההערכות:
תשואה על ההשקעה (ROI–RETURN OF INVESTMENT)
מטרת היחס היא להראות כמה תשואה הנכס יודע לייצר בשוטף, ללא קשר לאופן המימון ולמיסים.
תשואה על ההון העצמי ROE)– (RETURN ON EQUITY
מטרת היחס היא להראות באיזה קצב גדל ההון העצמי שלי (הכנסות בניכוי כל ההוצאות והמיסים / ההון העצמי שהבאתי מהבית).
שיעור התשואה הפנימי האפקטיבי של ההשקעה (IRR –(INTERNAL RATE OF RETURN
משקף את כדאיות העסקה על פני זמן (להבדיל מתשואה רגילה שלא לוקחת בחשבון את מרכיב הזמן).