רגע לפני סוף המשבר –
מאת אור מזעקי
נתחיל מהסוף, אנחנו נמצאים כעת בסיומו של משבר בשוק הנדל”ן האמריקאי,
ברבעון השני של 2024 שיעור האינפלציה בארה”ב הוסיף לרדת ועמד בחודש יוני על 3%
בחישוב שנתי.
בשביל להבין למה המשבר מגיע לסיומו חשוב שנבין למה הוא התחיל מלכתחילה.
בתחילת 2020 התחילה מגפת הקורונה להתפשט ברחבי העולם ובין היתר בארה”ב.
המגיפה, שכמו כל דבר חדש שקורה בעידן המידע, הפכה לווירלית, והילכה איימים בקרב
ממשלות וציבור האזרחים.
הפתרון היה פשוט – סגר, סגר, ועוד קצת סגר.
הפתרון של בידוד האוכלוסייה האזרחית באמצעות סגרים כדי למנוע את התפשטות המגיפה
יצרה בעיה חדשה, בן אדם שלא יוצא מהבית לעבוד, לא מרוויח כסף.
והפתרון לבעיה הזו, הוא תחילתו של המשבר שאנחנו חווים היום.
הפתרון שהציע ממשל טרמפ היה “פשוט”, בואו נדפיס כסף ונחלק אותו למי שלא יכול לצאת
מהבית לעבוד!
נשמע לך מוכר? גם אני זוכר שקיבלתי 750 ₪ לעו”ש מהמדינה (ואפילו לא עבדתי).
הבעיה היא לא זה שהממשל האמריקאי חילק כסף, אלא שהוא חילק המון כסף.
בשביל להבין כמה כסף הוא חילק כדאי להסתכל על המספרים:
סך התשלומים הישירים שהממשל חילק נעמד ב- 868 מיליארד דולר.
וזה לא כולל את הכספים הנוספים שניתנו באמצעות תוכניות סיוע אחרות. סך מאמצי הסיוע,
כולל הלוואות, מענקים וסיוע אחר, עלה על כמה טריליוני דולרים. (טריליון אחד שווה ל
1,000 מיליארדים). לשם השוואה תקציב הביטחון של מדינת ישראל (המדינה עם תקציב
הביטחון הכי גדול במזרח התיכון) בשנת 2023 עמד על 23 מיליארד דולר.
חלוקת הכספים המאסיבית היא סיבה אחת שהובילה למשבר כיום.
החלק השני של המשבר כיום מורכב מכך שאנשים בתקופת הקורונה צרכו משמעותית
פחות, זה די הגיוני בסך הכל, תחשבו על זה – אתה סגור בבית אז אתה לא מוציא כסף על
מסעדות, על דלק, על חופשות ובעצם על כמעט כל מה שהיינו רגילים להוציא עליו כסף.
ומה קורה לכסף שלא מוציאים אותו? נחסך בצד.
וזו הסיבה השנייה שהובילה למשבר כיום.
אז איך למעשה שתי סיבות אלו הובילו למשבר?
בשביל להבין את זה צריך להבין מה קרה אחרי הקורונה.
אז הקורונה הסתיימה ויחד איתה הסתיימו הסגרים, איזה כיף אפשר לחזור לצאת מהבית,
לטוס לחו”ל ללכת למסעדות ולקנות מלא דברים שאנחנו לא צריכים!
ומה קורה כשכולם רוכשים מלא דברים? א י נ פ ל צ י ה.
הביקוש הגבוה גורם לעליית מחירים חדה שאנו מכנים אינפלציה. רק שהפעם זו לא הייתה
אינפלציה רגילה, הפעם מדובר באינפלציה על סטרואידים.
אנשים חסכו כל כך הרבה כסף, וקיבלו כל כך הרבה כסף, תוסיפו לזה את הפחד שהחיים
יכולים להסתיים ברגע ללא התראה (תובנה שהגיעה כמובן בעקבות מגפת הקורונה),
וקיבלתם המוני אזרחים עם כסף שמרגישים שעדיף לחיות את החיים היום בלי לחשוב על
המחר.
איך נראית אינפלציה על סטרואידים את שואלת? תסתכלי על הגרף הבא:
עלייה מאינפלציה כמעט אפסית לאינפלציה של 9.1% (!!!) בשיא תוך שנתיים.
ומה עושה המדינה כדי להוריד אינפלציה? נכון, מעלה את הריבית במשק כדי “לחנוק” את
האינפלציה.
ומה עושה המדינה כדי להוריד אינפלציה על סטרואידים? ענית נכון, מעלה את הריבית
מאוד, ומשאירה אותה גבוהה כדי להמשיך לחנוק את האינפלציה.
הריבית במשק עלתה מחודש מאי 2022 לחודש מאי 2023 בכמעט 5%.
וגם עכשיו, כשהאינפלציה במגמת ירידה, ועם זה פתחתי את המאמר, המדינה עדיין לא
מורידה את הריבית מחשש לשינוי מגמה של האינפלציה, מדובר פה במדיניות חניקה
מאסיבית של המשק כדי להוריד את האינפלציה.
למה אני קורה לזה משבר?
הריבית במשק עלתה כל כך מהר, והיא עודנה כל כך גבוהה – חשוב להבין את המשמעות
של זה, כל אדם/חברה/גוף שיש להם הלוואה/משכנתא/מימון ולא צפה את עליית הריבית
החדה (והרוב כמובן לא צפו), עכשיו נמצא במצב שהוא תקוע תזרימית, ממש כמו מה
שקורה בארץ – העלו את הריבית וההחזר על הלוואות ומשכנתאות קפץ לשמיים.
ממש כך קרה גם בארה”ב.
מי שיש לו איתנות פיננסית ומצליח להתמודד עם המצב מחכה להורדת הריבית, מי שלא
יכול לספוג את הבור התזרימי נאלץ לממש נכסים, מה שגורם להיצע גבוה מאוד בשוק כי
המון אנשים ממשים נכסים כי הם פשוט לא יכולים להתמודד עם ההחזרים הגבוהים.
ועוד לא דיברנו על אלו שבעקבות חוסר היכולת להתמודד עם התזרים איבדו את הנכס לכונס
נכסים של הבנק.
אנשים העדיפו ועדיין עדיפים למכור נכסים בהפסד מאשר להפסיד את הנכס לבנק.
ולכן עכשיו זה הזמן הכי טוב להיות קונה.
הכוח עכשיו בשוק נמצא אצל הקונים. יש היצע רב של נכסים בשוק, המוכרים בדר”כ נואשים
מאוד למכור את הנכסים והקונים מנצלים זאת במשא ומתן כדי להוריד את המוכרים במחיר.
בתקופת משבר, ממש כמו זו שאנו חווים כעת, זה הזמן הכי טוב לקנות נדל”ן.
למה המשבר עומד להסתיים?
פתחנו בזה שהאינפלציה ירדה ברבעון השני של 2024 ל3% בחישוב שנתי, המטרה של
המדינה לשמור על שיעור אינפלציה שנע בין 2% – 3% בשנה, כך שאפשר לומר שאנחנו
נכנסים לאזור המטרה.
מה שעתיד לקרות כעת, ואמר זאת יושב ראש הפד (Federal Reserve הבנק המרכזי של
ארה”ב) וזה שאחראי על קביעת שיעור הריבית במשק – הורדת הריבית צפויה להתחיל
בחודש ספטמבר.
וזה כל הסיפור, ברגע שהריבית תרד (בחצי שנה שנה הקרובות), השוק יתחיל “להפשיר”
והמחירים של הנדל”ן יתחילו לעלות בקצב מסחרר.
אז מה את יכולה לעשות כדי להרוויח? להשקיע עכשיו בנדל”ן בארה”ב!
איך? את מוזמנת לבוא לשמוע על השקעה בנדל”ן בארה”ב ביחד איתנו!
אנחנו מזמינים אותך לוובינר שנערוך ב14.8 בשעה 20:00 על השקעת נדל”ן בארה”ב ביחד איתנו במודל קבוצתי:
https://nadlanashi.vp4.me/VM
נתראה בוובינר 🙂